Что такое госдолг и зачем его берут?

Понятие «госдолг» часто встречается в экономике и даже обсуждается на шумных застольях. Но не все понимают, зачем страна его берет и куда он направляется.

Что такое госдолг?

Госдолг – это общий размер всех займов одного государства перед частными лицами, компаниями и другими странами.

Государственный долг представляет собой ценные бумаги, например, вексели или облигации.

Госдолг страны может приобрести кто угодно:

— центральный банк другой страны;

— любая иностранная и отечественная компания, включая банки;

— любое физическое лицо.

Например, чтобы купить часть государственного долга России, можно открыть брокерский счет и приобрести облигации федерального займа (ОФЗ).

Как возникает госдолг?

У любого государства есть бюджет, который тратится на определенные цели. Бюджет формируется из различных налогов, пошлин и других сборов. Но этого бюджета иногда не хватает.

К примеру, если в стране увеличивается безработица, то государство вынуждено больше денег тратить на поддержку населения и выплачивать больше пособий, чем планировалось. Тогда возникает дефицит бюджета.

Чтобы покрыть дефицит и привлечь деньги, государство начинает выпускать облигации и продает их всем желающим. Так бюджет пополняется.

Обслуживание госдолга – это как?

Взять деньги в долг у инвесторов просто так не получится, ведь никто не готов просто так отдать деньги и ждать их возврата в таком же объеме через 5-10 лет. Значит, государство должно предложить что-то взамен, какой-то доход.

Поэтому, выпуская облигации, Минфин предлагает каждый год выплачивать инвесторам некоторый процент, а в конце срока гасит само тело долга (номинал). Так выгодно всем: государство привлекает деньги, а инвесторы получают прибыль.

Обслуживанием госдолга называют выплату купонного дохода по облигациям, которые выпустило государство.

Чем внешний госдолг отличается от внутреннего?

Государственный долг может быть внешним и внутренним.

Внешний госдолг – это когда государство берет в долг у нерезидентов, т.е. у других стран, зарубежных компаний или у иностранных частных инвесторов.

Часто внешний долг номинируется в валюте.

Например, в России внешний долг – это еврооблигации, которые выпускаются в евро или долларах. Основными покупателями еврооблигаций являются иностранные компаний, банки и инвесторы.

Также часто путают общий внешний долг и внешний госдолг страны. Разница в том, что под общим внешним долгом понимают займы за рубежом Центрального банка, компаний и государства вместе взятых.

А внешний госдолг – это только займы государственных органов, например, Минфина РФ.

2.Внутренний госдолг – это ценные бумаги, номинированные в национальной валюте. Они, в основном, распространяются среди своего населения. Например, в России – это облигации федерального займа.

На что влияет размер госдолга страны?

Если ответить кратко, то чем меньше госдолг, тем лучше: государство меньше тратит на обслуживание процентов по займам и больше денег уходит на другие направления.

Но, тут еще нужно брать в расчет уровень ВВП.

Внутренний валовой продукт (ВВП) – это объем всех товаров и услуг, произведенных за год в стране, и переведенный в денежный эквивалент.

Представим, что есть человек, который работает на основной работе и где-то подрабатывает. В совокупности он получает доход 50 000 рублей в месяц или 600 000 рублей в год. Это его ВВП.

В какой-то месяц человеку требуется больше денег, и он берет в долг у знакомого 10 000 рублей под расписку и обязуется отдать через 6 месяцев. Это аналог госдолга. Чтобы знакомый дал деньги, человек ему предлагает отдавать каждый месяц еще по 500 рублей, т.е. доходность 5% в месяц. Эти деньги и есть обслуживание долга.

В данном случае, соотношение долга к ВВП будет 1,6% (10 000 рублей разделить на 600 000 рублей). Это мало, и человеку расплатиться с таким долгом будет проще.

Если бы долг был более 50% от годового заработка, то человеку пришлось бы выплачивать его из последних сил и брать все новые и новые долги, потихоньку спускаясь в долговую яму.

Со странами то же самое: чем меньше их госдолг по отношению к ВВП – тем лучше.

Большой объем государственного долга может привести страну к дефолту в кризисное время. Если у государства что-то случится, и оно не сможет выплатить долг вовремя, то ей объявляют дефолт.

Так случилось в России в 1998 году, когда наше Правительство не справилось с долговой нагрузкой, причем, как с внешним долгом, так и со внутренним.

Дефолт имеет очень серьезные и разрушительные последствия для экономики.

У кого самый большой госдолг?

Если судить по размеру государственного долга, то самый большой долг у Соединенных Штатов: на 2022 год он составляет 29,3 трлн. долларов и по отношению к ВВП составляет 137%.

Конечно, это много, но не так страшно, как в Японии. Там отношение госдолга к ВВП составляет более 250%. Это значит, что страна должна отдавать всю выручку за товары и услуги, произведенные в стране в течение 2,5 лет, чтобы только отдать долги.

Российский госдолг в 2022 году очень маленький и составляет менее 50% от ВВП, что является очень хорошим показателем. Но в нашей стране основная проблема связана с внешним долгом в валюте: при запрете Центральному банку покупать валюту на Западе, сложно обслуживать госдолг России. Наша страна не может напечатать доллары и евро и получается странная ситуация, когда деньги есть, но долги отдавать нечем.